Wskaźnik ogólnego zadłużenia to ważne narzędzie do oceny stanu finansów przedsiębiorstwa. Pozwala ocenić, czy i w jakim stopniu jest ono zadłużone, a także jaki osiąga stopień stabilności finansowej.
Wskaźnik zadłużenia uznaje się za jedno z kluczowych narzędzi do sporządzania analizy finansowej, jako że pozwala na bardziej świadome i bezpieczne zarządzanie przedsiębiorstwem. W jaki sposób można go obliczyć oraz jak należy interpretować otrzymany wynik? Zachęcamy do zapoznania się z odpowiedziami w poniższym artykule.
Jak obliczyć wskaźnik ogólnego zadłużenia i dlaczego warto to zrobić?
Aby obliczyć wskaźnik zadłużenia, należy w pierwszej kolejności rzetelnie przygotować niezbędne dane pochodzące z bilansu. Najczęściej stosuje się wzór, w którym wartość zobowiązań dzieli się przez wartość aktywów. W celu uzyskania wyniku procentowego iloraz należy pomnożyć przez 100 – w przeciwnym razie uzyskamy liczbę w przedziale od 0 do 1.
Wskaźnik zadłużenia może być wykorzystywany w celu określenia ryzyka udzielenia kredytu danemu przedsiębiorstwu, które przekłada się na szanse na jego uzyskanie. Pozwala również w porę przewidzieć nadchodzące trudności w spłacie obecnych zobowiązań i wdrożyć odpowiednie środki zaradcze.
Z drugiej strony wartość wskaźnika pozwala inwestorom i kredytodawcom zdecydować o udzieleniu wsparcia finansowego.
Jak interpretować wskaźnik zadłużenia?
Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy wynik uzyskamy, tym z większej liczby źródeł zewnętrznego finansowania korzysta dana firma – ma więc zaciągnięte pożyczki i/lub wykorzystuje fundusze otrzymane w ramach wysokich dotacji.
Analogicznie można uznać, że niski wskaźnik zadłużenia informuje o tym, że firma jest w stanie finansować swoją działalność samodzielnie. Warto jednak wiedzieć, że mała wartość może zarówno być postrzegana w korzystnym świetle, jak i wręcz przeciwnie – jako sytuację, w której przedsiębiorstwo niedostatecznie się rozwija oraz nieefektywnie wykorzystuje swój kapitał.
Warto również mieć świadomość, że to, jaki będzie optymalny wskaźnik ogólnego zadłużenia, zależy od profilu działalności firmy oraz branży, w której funkcjonuje. Z tego względu dokonywanie porównań między przedsiębiorstwami z różnych obszarów jest na tej podstawie bezcelowe.
Nie bez znaczenia pozostają także stopy procentowe – jeżeli są one niskie, nie generują wysokich kosztów odsetkowych. To z kolei sprawia, że zwiększony wskaźnik ogólnego zadłużenia nie będzie wskazywał na problemy. Zawsze należy jednak uwzględniać również inne wskaźniki do oceny kondycji finansowej.
Wskaźniki zadłużenia długoterminowego i wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
Takie miary, jak wskaźnik zadłużenia długoterminowego czy wskaźnik zadłużenia kapitału własnego warto zestawić ze wskaźnikiem ogólnego zadłużenia, aby otrzymać pełniejszy obraz stanu finansów przedsiębiorstwa.
Pierwszy z nich da nam pojęcie na temat tego, w jakim stopniu firma będzie w stanie spłacać długoterminowe zobowiązania z własnych środków. Natomiast drugi ukazuje poziom, na jakim obciążony jest kapitał własny firmy.
Kiedy rośnie ryzyko odmowy udzielenia kredytu? Niekorzystne wartości wskaźnika ogólnego zadłużenia
Jak wspomnieliśmy, nie sposób wyznaczyć optymalnej wartości wskaźnika ogólnego zadłużenia, która byłaby adekwatna dla każdej firmy. Warto jednak mieć na względzie, że niekiedy podaje się wynik od 0,67 wzwyż jako ten sugerujący problemy finansowe.
Wskaźnik zadłużenia, który plasuje się na takim poziomie, może więc potencjalnie odstraszać inwestorów oraz zmniejszać szanse firmy na otrzymanie kredytu. Utrzymywanie się takiej wartości często wiąże się z ryzykiem utraty płynności finansowej.
Nasza Kancelaria Kredytowa pomaga małym i dużym przedsiębiorstwom, świadcząc profesjonalne doradztwo kredytowe – zawsze poszukujemy indywidualnych rozwiązań, które pomogą naszemu klientowi zadbać o swoją kondycję finansową. Udzielamy również wsparcia w sytuacji, gdy firma mierzy się z trudnościami w uzyskaniu pożyczki. Serdecznie zapraszamy do zapoznania się z naszą ofertą!